Preguntas Más Frecuentes

1. ¿Cuáles son los errores más comunes que se cometen cuando se compra o refinancia una casa?
2. ¿Debo refinanciar?
3. ¿Debo pagar puntos? ¿Realmente existe un préstamo de cero puntos sin cargos?
4. ¿Qué es una calificación Fair Isaac & Co. (FICO por sus siglas en Inglés)?
5. ¿Porqué cambian las tasas de interés?
6. ¿Cuál es la diferencia entre ser precalificado y ser preaprobado?
7. ¿Qué es una tasa de interés asegurada?
8. ¿Puede ser vendido mi préstamo? ¿Qué sucede si mi entidad prestataria se declara en bancarrota?
9. ¿Qué es Seguro Hipotecario Privado (PMI por sus siglas en Inglés)? ¿Puedo librarme del PMI en mi préstamo?
10. ¿Qué es una Tasa de Porcentaje Anual (APR por sus siglas en Inglés)?

¿Cuáles son los errores más comunes que se cometen cuando se compra o refinancia una casa?

Si usted es como la mayoría de personas, la compra de una casa es la inversión más grande que hará en su vida. Si está pensando en comprar una casa, usted debe estar enterado de que se trata de una tarea bastante compleja. Debido a los numerosos factores a considerar cuando se compra una casa, es importante estar preparado de la mejor manera posible. Se deben tener presente algunos principios y advertencias comunes en la compra de una casa. Al tenerlos en cuenta, usted tendrá una experiencia exitosa y mucho más amena. La información contenida aquí es preliminar y básica. Como su casa puede costarle entre 25 a 40 por ciento de sus ingresos brutos, es importante investigar bien, hacer preguntas y estudiar el proceso cuidadosamente.

Compra de una casa

1. Búsqueda de una casa antes de ser preaprobado. Siendo un potencial comprador que compite por una casa, usted tendrá una mejor oportunidad de que su oferta sea aceptada al estar bien preparado. Considere esta jerarquía al prepararse para comprar:
   Se envian las ofertas y -
   
   • El comprador no es precalificado o preaprobado
   • El comprador es Precalificado
   • El comprador es Preaprobado
   
   Los beneficios disponibles para cada nivel se pueden entender fácilmente cuando se miran desde la perspectiva del vendedor. Imagínese que usted es un vendedor que recibe múltiples ofertas de compra. Una persona completamente desconocida (comprador) le está pidiendo que saque su propiedad del mercado por las siguientes dos o tres semanas por lo menos mientras solicita un préstamo. Siendo el vendedor, vamos a considerar el tipo de comprador con quien usted preferiría tratar.
   
   

   Ni precalificado ni preaprobado

   Este comprador no presenta ninguna evidencia de que pueda comprar su propiedad. Usted debe preguntarse que tan serio es ya que ni siquiera está precalificado.

   Precalificado

   Este comprador se ha reunido con su agente hipotecario (o institución financiera) y ha discutido su situación. Este comprador le ha informado a su agente sobre sus ingresos, gastos, activos y pasivos. Es posible que el agente también haya revisado su informe de crédito. El comprador le entrega a usted una carta del agente inmobiliario donde se detalla su capacidad de compra.

   Preaprobado

   Este comprador ha completado su solicitud de préstamo y le ha presentado a su agente o prestamista evidencia escrita de sus ingresos, gastos, activos, pasivos y crédito. Toda la información ha sido verificada por el prestamista. Como resultado, la mayoría de la documentación para el préstamo de este comprador ha sido completada. Este comprador probablemente podrá cerrar rápido. Le entregará una carta (certificado de preaprobación) del prestamista. Usted puede estar muy seguro de que este comprador puede cerrar la transacción.

   
   Siendo un potencial comprador, usted puede ver que al ser preaprobado tendrá una mejor oportunidad de que su oferta sea aceptada. Este factor es crítico en una situación de competencia.
   
2. Cumplimiento de acuerdos verbales. Si usted es requerido firmar un documento que contiene instrucciones contrarias a sus acuerdos verbales, ¡no lo haga! Por ejemplo, el vendedor verbalmente acuerda incluir la máquina de lavar ropa en la venta, pero el contrato de compra escrito excluye este acuerdo. El contrato escrito anulará el contrato verbal. No espere que los acuerdos verbales se cumplan.
   
3. Selección de un prestamista porque ofrece la tasa más baja. Aunque la tasa es importante, debe considerar el costo total de su préstamo incluyendo el APR , cargos del préstamo, puntos de descuento y tramitación. Cuando reciba una cotización de un prestamista o agente inmobiliario, insista en que los puntos de descuento (cargados por el prestamista para reducir la tasa de interés) se distingan de los puntos de tramitación (cargados por servicios prestados al tramitar el préstamo). La cotización de una tasa de interés baja o debajo del valor del mercado puede indicar algunos requisitos encubiertos del préstamo, así como multa por pago anticipado, incautaciones de la cuenta de depósito en garantía, una corta inmodificación de la tasa por 15 días o la necesidad de un pago inicial más alto. Asegúrese que la tasa cotizada sea para su solicitud específica del préstamo.
   
   El costo de la hipoteca, sin embargo, no debería ser el único criterio. Seleccione una compañía de reputación que hará posible la entrega del préstamo prometido. Insista en obtener una preaprobación por escrito del prestamista. Si encuentra que en los momentos finales de la transacción el prestamista repentinamente ha incrementado su margen de ganancias a costa suya, usted no tendrá tiempo de empezar sus trámites de nuevo con otro prestamista. Consulte a su familia y amigos sobre referencias y averigue con varias compañías hipotecarias posibles.
   
4. No entrega de un Estimado de Buena Fé (GFE por sus siglas en Inglés) Dentro de tres días hábiles después que el agente inmobiliario o el prestamista recibe su solicitud de préstamo, usted debe recibir un documento escrito de los cargos asociados con la transacción. Ésta es una forma legal de determinar lo que usted pagará por su préstamo. Traiga el GFE con usted cuando firme los documentos del préstamo. Se espera que usted no pague cargos sustancialmente diferentes a aquellos contenidos en su GFE.
   
5. No obtención de una inmodificación de la tasa de interés por escrito. Cuando su compañía hipotecaria le dice que su tasa ha sido inmodificada, solicite un documento escrito detallando la tasa de interés, la duración de la inmodificación de la tasa y los detalles del programa.
   
6. Usando un agente inmobiliario dual - es decir, agente que representa al comprador y a vendedor en la misma transacción. Los compradores y vendedores tienen intereses opuestos. Los vendedores quieren recibir el precio más alto y los compradores quieren pagar el precio más bajo. En una transacción normal y real de bienes raíces, el vendedor paga la comisión de bienes raíces. Cuando un agente inmobiliario representa a ambos, comprador y vendedor, el agente puede tender a negociar con mayor entusiasmo cuando representa al vendedor. Siendo el comprador, usted estaría en una mejor posición al tener un agente inmobiliario que lo represente de manera exclusiva. La única vez que debería considerar un agente inmobiliario dual es cuando usted consigue una rebaja considerable de precio. En este caso, ¡proceda cautelosamente y tome las precauciones necesarias!
   
7. Compra de una casa sin hacer inspecciones profesionales. A menos que usted esté comprando una nueva casa con garantías para la mayoría de las instalaciones, considere hacer inspecciones de la propiedad, techo, estructura y control de plagas. De esta manera usted sabrá lo que está comprando. Los reportes de inspecciones son herramientas importantes para negociar cuando le solicite al vendedor hacer las reparaciones necesarias. Cuando un inspector profesional recomienda hacer ciertas reparaciones, el vendedor normalmente estará de acuerdo con dichas recomendaciones.
   
   Si el vendedor acuerda hacer las reparaciones, haga que su inspector verifique que fueron hechas antes de cerrar la cuenta en custodia (escrow). Nunca asuma que todo lo prometido fue hecho.
   
8. No comprar seguro inmobiliario hasta estar listo para cerrar. Empiece a buscar un seguro tan pronto como su oferta haya sido aceptada. Muchos compradores esperan hasta el último minuto para conseguir un seguro y no tienen tiempo para comparar entre las mejores opciones.
   
9. Siempre que sea posible, revise por adelantado los documentos que tendrá que firmar (aunque algunos pormenores de su transacción no sean conocidos al principio de la transacción, los documentos que firmará son formularios estándares disponibles para ser revisados). Es improbable que usted tenga suficiente tiempo para leer todos los documentos durante la cita para cerrar la transacción.
   
10. No permitir retrasos en la transacción. Idealmente, todas las transacciones de bienes raíces cerrarían en tiempo. En realidad, las transacciones se retrasan una semana o más. Suponga que usted pidió que su propietario terminara su contrato de alquiler el día que cierra la venta. Un día o dos antes de la fecha del cierre, usted aprenda que su transacción está retrasada una semana. Es probable que su propietario estará incomodado y enojado. El proceso del desahucio toma un poco tiempo, así que el sheriff no lo sacará inmediatamente, pero este tipo de tensión puede ser evitado. ¿Cómo? Termine su contrato de alquiler una semana después de la fecha del cierre de la venta. En esa manera, si hay retraso en el cierre de su transacción, usted tiene libertad de acción.

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Refinanciamiento de su casa

1. Refinanciamiento con su prestamista actual sin comparar otras opciones. Su prestamista actual podría no tener las mejores tasas y programas. Existe la idea general errónea de que es más fácil trabajar con su prestamista actual. En la mayoría de casos, su prestamista actual necesitará la misma documentación que las otras compañías. Ésto se debe a que la mayoría de los préstamos se venden en un mercado secundario y tienen que ser aprobados independientemente. Incluso aún después de haber hecho todos los pagos hipotecarios a tiempo, su entidad crediticia actual tendrá que verificar sus activos, pasivos, empleo, etc. nuevamente.
   
2. Falta de un análisis del punto de equilibrio. Determine el costo total de la transacción, luego calcule cuánto ahorrará cada mes. Divida el costo total entre los ahorros mensuales para encontrar el número de meses que usted tendrá que permanecer en la propiedad para recuperar los costos. Por ejemplo, si su transacción cuesta US$2000 y usted ahorra US$50/mes, los costos se recuperan en 2000/50 = 40 meses. En este caso usted tendrá que refinanciar si planeó permanecer en su casa 40 meses por lo menos.
   
   Nota: Éste es un análisis simplificado del punto de equilibrio. Si usted está considerando cambiar de un préstamo ajustable a uno fijo, o cambiar de un préstamo a 30 años a un préstamo a 15 años, el análisis se hace más complejo.
   
3. No entrega de un Estimado de Buena Fé sobre los costos de cierre. Vea el punto número cuatro explicado anteriormente.
   
4. Pago de una tasación cuando piensa que el valor de su casa puede ser muy bajo. Haga que la compañía de tasación le prepare una lista comparativa de ventas (típicamente sin cobro alguno) para disponer de un rango de valores estimados. El tasador de su compañía hipotecaria o su agente inmobiliario pueden hacer ésto por usted. No gaste su dinero en una tasación completa si tiene dudas acerca del valor de su casa.
   
5. Uso del valor del tasador de impuestos del condado como el valor del mercado de su casa. Las compañías hipotecarias no usan el valor del tasador de impuestos del condado para determinar si le harán el préstamo. Ellos usan una tasación de valor del mercado la cual puede ser muy diferente a la del valor tasado.
   
6. Firma de sus documentos del préstamo sin revisarlos. Vea el punto número nueve explicado anteriormente.
   
7. No entrega de documentos a la compañía hipotecaria a tiempo. Cuando su compañía hipotecaria le solicita documentos adicionales, entrégueselos inmediatamente. Ellos están haciendo todo lo necesario para conseguir que su préstamo sea aprobado y cerrado. Los retrasos al entregar los documentos pueden ser costosos.
8. No conseguir una tasa de interés asegurada por escrito. Cuando una compañía hipotecaria le informa que ha inmodificado su tasa de interés, usted debe solicitar un documento escrito que incluya la tasa de interés, la duración de la inmodificación de la tasa y los detalles del programa.
   
9. Retiro de dinero en efectivo de su línea de crédito antes de refinanciar su primera hipoteca. Muchos prestamistas tienen requisitos establecidos para el retiro de dinero en efectivo. Ésto significa que si usted retira dinero en efectivo de su línea de crédito por cualquier otra razón que no sea hacer mejoras en la casa, el refinanciamiento sera considerado como una transacción de dinero en efectivo. Ésto generalmente resulta en el establecimiento de reglas más estrictas y ¡en algunos casos puede dar por terminado el trato!
   
10. Obtención de una segunda hipoteca antes de refinanciar su primera hipoteca. Muchas compañías hipotecarias se fijan en los montos de préstamos combinados (por ejemplo, el primer préstamo más el segundo) cuando se refinancia la primera hipoteca. Si usted planea refinanciar su primer préstamo, consulte con su compañía hipotecaria para ver si la obtención de un segundo préstamo hará que su transacción de refinanciamiento sea rechazada. Hay muchos programas donde usted puede solicitar el primer y segundo préstamo al mismo tiempo.

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Obtención de un préstamo/línea de crédito con garantía hipotecaria

1. Desconocer si su préstamo tiene una cláusula de intereses de pago anticipado Si usted obtiene un préstamo de crédito con garantía hipotecaria "SIN CARGOS", es muy posible que incluya cuantiosos intereses por pago anticipado. Debe evitar dicho préstamo si está planeando vender o refinanciar en los siguientes tres a cinco años.
   
2. Obtener una línea de crédito bastante considerable. Cuando obtiene una línea de crédito bastante considerable, usted puede ser rechazado para otros préstamos porque algunos prestamistas calculan sus pagos en base a su crédito disponible y no a su crédito usado. Aunque su línea de crédito con garantía hipotecaria tenga un saldo cero, una considerable línea de crédito con garantía hipotecaria indica un pago potencial cuantioso, lo cual difículta la calificación para otros préstamos.
   
3. No entender la diferencia entre un préstamo de crédito con garantía hipotecaria y una línea de crédito con garantía hipotecaria. Un de crédito préstamo con garantía hipotecaria es cerrado, es decir, usted obtiene todo su dinero por adelantado y hace pagos fijos hasta pagarlo por completo. Una línea de crédito con garantía hipotecaria es abierta, es decir, usted puede conseguir numerosos adelantos de varios montos según lo desee. La mayoría de líneas de crédito con garantía hipotecaria son accessibles mediante su chequera o su tarjeta de crédito. Para ambos, casos de préstamo y línea de crédito, a usted solamente le pueden cargar el interés sobre el saldo principal pendiente.
   
   Use un préstamo con garantía hipotecaria cuando necesite todo el dinero por adelantado, por ejemplo, para hacer mejoras en la casa, consolidar deudas, etc. Use una línea de crédito con garantía hipotecaria cuando tenga una necesidad periódica por dinero o necesite el dinero para un evento futuro, por ejemplo, pagos de la universidad de los hijos.
   
4. No verificar el tope sobre la vida de su línea de crédito con garantía hipotecaria. Muchas líneas de crédito tienen topes sobre la vida de 18 por ciento. Esté preparado para hacer pagos según la tasa potencialmente más alta.
   
5. Conseguir un préstamo de crédito con garantía hipotecaria de su banco local sin averiguar otras opciones. Muchos consumidores consiguen su línea de crédito con garantía hipotecaria del banco con el que tienen su cuenta corriente. Considere su banco pero haga comparaciones antes de tomar una decisión.
   
6. No entrega de un Estimado de Buena Fé sobre los costos de cierre. Ver el punto número cuatro explicado anteriormente.
   
7. Asumir que su préstamo de crédito con garantía hipotecaria es completamente deducible de impuestos. En algunas situaciones, su préstamo de crédito con garantía hipotecaria NO es deducible de impuestos. No dependa de su compañía hipotecaria sobre información respecto a este asunto, consulte a un profesional contable o a un Contador Público Certificado (CPA por sus siglas en Inglés).
   
8. Asumir que su préstamo de crédito con garantía hipotecaria es siempre más barato que un préstamo de automóvil o que una tarjeta de crédit. Incluso después de deducir los intereses del impuesto a la renta, una tarjeta de crédito puede ser más barata que una línea de crédito. Para averiguarlo, compare la tasa vigente de su línea de crédito con garantía hipotecaria con la tasa de su tarjeta de crédito o de su préstamo de automóvil.
   
   Tasa vigente = tasa * (1 – nivel de impuestos)
   Ejemplo: La tasa de la línea de crédito con garantía hipotecaria es 12 por ciento, su nivel de impuestos es 30 por ciento, su tasa vigente es: .12 * (1 - .3) = .12 * .7 = .084 = 8.4 por ciento.
   Si su tarjeta de crédito es más alta de 8.4 por ciento, el préstamo con garantía hipotecaria es más barato.
   
9. Conseguir una línea de crédito con garantía hipotecaria cuando planea refinanciar su primera hipoteca en un futuro cercano. Muchas compañías hipotecarias se fijan en los montos de préstamos combinados (por ejemplo, el primer préstamo más el segundo) cuando se refinancia la primera hipoteca. Si planea refinanciar su primera hipoteca, consulte a su compañía hipotecaria para averiguar si al obtener la segunda, su refinanciamiento será rechazado.
   
10. Después de cancelar los pagos de sus tarjetas de crédito con una línea de crédito con garantía hipotecaria, no continue abusando de sus tarjetas de crédito. Si no puede controlarlas, ¡cancele las tarjetas!

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¿Debo refinanciar?

La razón más común para refinanciar es ahorrar dinero.. El ahorro de dinero mediante el refinanciamiento se puede lograr de dos maneras:

1. Obteniendo una tasa de interés más baja que hace que el pago mensual de la hipoteca se reduzca.
2. Reduciendo el plazo del préstamo y ahorrando dinero sobre la vida del préstamo. Por ejemplo, el refinanciamiento de un préstamo a 30 años a un préstamo a 15 años podría resultar en pagos mensuales más altos, pero el interés total pagado durante la vida del préstamo puede ser reducido de manera significativa.

La gente también refinancia para convertir su préstamo ajustable en un préstamo fijo. . La razón principal para ésto es obtener la estabilidad y la seguridad de un préstamo fijo. Los préstamos fijos son muy populares cuando las tasas de interés son bajas, mientras que los préstamos ajustables tienden a ser más populares cuando las tasas son más altas. Cuando los intereses son bajos, los propietarios refinancian para inmodificar con tasas bajas. Cuando los intereses son altos, los propietarios prefieren préstamos ajustables para obtener pagos más bajos.

Una tercera razón por la cual los propietarios refinancian es consolidar deudas y reemplazar préstamos de interés alto con una hipoteca de interés más baja. Los préstamos que se consolidan pueden incluir segundas hipotecas, líneas de crédito, préstamos educativos, tarjetas de crédito, etc. En muchos casos, la consolidación de deudas resulta en ahorros de impuestos, ya que los préstamos al consumidor no son deducibles de impuestos, mientras que el préstamo hipotecario generalmente es deducible de impuestos.

La respuesta a la pregunta, "¿Debo refinanciar?" es muy compleja ya que cada caso es diferente y nunca dos propietarios están en la misma situación. El criterio convencional de refinanciar solamente cuando usted puede ahorrar 2 por ciento sobre su tasa es problemático. Si refinancia para disminuir sus pagos mensuales, el siguiente cálculo es más apropiado respecto a la regla del 2 por ciento:

1. Calcular el costo total del refinanciamiento, ejemplo: US$2,000
2. Calcular los ahorros mensuales, ejemplo: US$100/mes
3. Dividir el resultado en 1 entre el resultado en 2, en este caso 2000/100 = 20 meses. Ésto indica el período requerido para recuperar los costos. Si planea vivir en la casa por más tiempo que este período de tiempo, el refinanciamiento es aconsejable.

Algunas veces usted no tiene elección porque está obligado a refinanciar. Ésto sucede cuando usted tiene un préstamo con pago global (balloon payment) y sin opción de conversión. En este caso es mejor refinanciar algunos meses antes de la fecha de expiración del pago global.

Cualesquiera sea su decisión, consultar con un profesional hipotecario experimentado puede ahorrarle tiempo y dinero. Consulte la guía telefónica, averigue en algunas páginas web, haga sus cálculos e invierta tiempo estudiando sus opciones.

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¿Debo pagar puntos? ¿Realmente existe un préstamo de cero puntos sin cargos?

La mejor manera de decidir si debe o no debe pagar puntos es realizando un análisis del punto de equilibrio. Ésto se hace de la siguiente manera:

1. Calcular el costo de los puntos. Ejemplo: 2 puntos en un préstamo de US$100,000 son US$2,000.
2. Calcular los ahorros mensuales sobre el préstamo como resultado de obtener una tasa de interés más baja. Ejemplo: US$50 por mes
3. Dividir el costo de los puntos entre los ahorros mensuales para determinar el número de meses necesarios para recuperar los costos. En el ejemplo anterior, este número es 40 meses. Si planea mantener la casa por un tiempo más largo que el número de meses requeridos para recuperar los costos, entonces es recomendable pagar los puntos, de otra manera no es recomendable.
4. El cálculo anterior no toma en cuenta las ventajas tributarias de los puntos. Cuando usted está comprando una casa, los puntos que paga son deducibles de impuestos, de tal manera que usted obtiene ahorros inmediatamente. Por otro lado, cuando usted consigue un pago más bajo, ¡su deducción de impuestos se reduce! Ésto dificulta un poco el cálculo del tiempo necesario para recuperar los costos cuando se toman en consideración los impuestos. En el caso de una compra, definitivamente los impuestos reducirán el tiempo necesario para recuperar los costos. Sin embargo, en el caso de un refinanciamento, los puntos NO son deducibles de impuestos, pero tienen que ser amortizados respecto a la vida del préstamo. Ésto puede resultar en mínimas ventajas tributarias con efectos mínimos al momento de recuperar los costos.

Si nada de lo anterior es recomendable, considere esta simple regla empírica: Si planea permanecer en la casa por menos de 3 años, no pague puntos. Si planea permanecer en la casa por más de 5 años, pague de 1 a 2 puntos. Si planea permanecer en la casa entre 3 y 5 años, ¡no hay una diferencia significativa entre pagar o no pagar puntos!

Préstamos de Cero puntos/Cero cargos

¿Qué pasó con la sabiduria convencional de esperar que las tasas bajen 2 por ciento antes de refinanciar?

Usted tiene un préstamo de tasa fija a 30 años. Un agente de préstamos lo llama y le informa que usted puede refinanciar a una tasa 0.5% más baja que su tasa actual, y que no habrá puntos, no cargos de tasación, ni escrituras ni cargos de custodia (escrow fees), etc. Un préstamo sin cargos, con una tasa más baja, pagos más bajos y con su saldo del préstamo que permanece igual.

¿Es este trato tan bueno para no aprovecharlo? ¿Cómo un banco o un corredor pueden hacer ésto? ¿Alguien tiene que pagar? ¿Quién?

Ésto no es una estafa. Miles de propietarios han refinanciado usando un préstamo de cero puntos/cero cargos. Algunos refinanciaron varias veces en un solo año. Otros propietarios usaron préstamos ajustables de cero puntos/cero cargos para refinanciar y conseguir una nueva tasa de enganche (a new teaser rate) cada año.

Ésto funciona debido a la valoración del reembolso (rebate pricing), conocido también como valoración del margen de rendimiento (yield-spread pricing) o valoración de la prima para autorización del servicio (service-release premium pricing). Usted paga una tasa más alta a cambio de dinero en efectivo por adelantado, el cuál se usa para pagar los costos de cierre. Usted está financiando los costos de cierre al pagar un interés más alto. Un préstamo de cero puntos, donde el prestatario paga los costos de cierre sería 0.25 a 0.5% más bajo que un préstamo sin costo.

En un préstamo de US$200,000, el agente de préstamos puede ofrecerle una tasa con un costo de -1 punto (desembolso), el cual es un crédito de US$2,000 respecto a sus costos de cierre. Un agente hipotecario puede usar la valoración del reembolso para pagar por sus costos de cierre y mantener el saldo del reembolso como ganancia. Un préstamo sin costo necesitaría tener suficientes puntos de reembolso para cubrir todos sus costos de cierre, más su margen de ganancia.

¿Cuáles son los beneficios de un préstamo de cero puntos/cero cargos?

El beneficio principal es que usted no tiene que hacer desembolsos en efectivo. Como resultado, si los intereses bajan en el futuro, usted podría refinanciar nuevamente incluso por una pequeña baja en los intereses. Así, si usted refinanció un préstamo de cero puntos/cero cargos para conseguir una tasa más baja y luego los intereses bajan otro 1/2 por ciento, usted puede refinanciar de nuevo.

El préstamo de cero puntos/cero cargos elimina la necesidad de hacer un análisis del punto de equilibrio, ya que no hay gastos iniciales que se necesitan recuperar. También es una gran manera de aprovechar las bajas en los intereses.

¿Cuáles son las desventajas de un préstamo de cero puntos/cero cargos?

La desventaja principal es que usted pagará un interés más alto del que debería, habiendo pagado puntos y costos de cierre. Si mantiene su préstamo por un tiempo suficientemente largo, usted pagará mucho más debido al interés más alto. En el caso que usted planee permanecer en la casa por más de cinco años, y si los intereses nunca bajan (no hay oportunidad de refinanciar), usted podría terminar pagando más dinero. Por otro lado, si usted planea permanecer en la casa menos de cinco años, el préstamo de cero puntos/cero cargos no presenta desventajas.

¿De quién es el dinero?

El prestamista le adelanta los primeros puntos de reembolso con anticipación. Como está recibiendo el dinero en efectivo a cambio de un interés más alto, usted eventualmente devolverá los puntos de reembolso. Esencialmente usted está financiando los costos de cierre. Los inversionistas que suministran el dinero para estos préstamos esperan que usted mantenga los préstamos por el tiempo necesario para que ellos recuperen su inversion inicial. Si usted refinancia los préstamos en forma prematura, ambos el prestamista y el inversionista podrían perder dinero.

Resumiendo, los préstamos de cero puntos/cero cargos en muchos casos son buenos negocios. Asegúrese, sin embargo, que el prestamista pague por sus costos de cierre de los puntos de reembolso y NO al incrementar su monto de préstamo. De esta manera si su antiguo monto de préstamo fue US$150,000, su nuevo monto de préstamo también debe ser US$150,000. Es posible que tenga que pagar dinero al cerrar por costos recurrentes (impuestos, seguros e interés), aunque usted tendrá que pagar por éstos ya sea refinanciando o no.

Los préstamos de cero puntos/cero cargos son especialmente atractivos cuando los intereses declinan o cuando usted planea vender su casa en menos de 2-3 años.

Es posible que los préstamos de cero puntos/cero cargos no permanezcan en el mercado por siempre. Los prestamistas han propuesto añadir intereses de pago anticipado a dichos préstamos, sin embargo muy pocos prestamistas han tomado acción para implementar dicha medida. Lea la cláusula de Pago por Adelantado y su Pagaré, antes de firmar los documentos finales del préstamo. Como contramedida, algunos prestamistas le prohibirán a su agente inmobiliario refinanciar su hipoteca dentro de los primeros 6-12 meses.

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¿Qué es una calificación Fair Isaac & Co. (FICO por sus siglas en Inglés)?

La calificación FICO es una clasificación de crédito implementada por Fair Isaac & Co. La calificación del crédito es un método de determinar las posibilidades que tienen los usuarios de crédito para pagar sus cuentas. Fair, Isaac empezó su trabajo innovador con la calificación del crédito a finales de 1950 y, desde entonces, dicha calificación ha sido ampliamente aceptada por prestamistas como un medio confiable para evaluar el crédito. La calificación de crédito intenta condensar el historial crediticio de los prestatarios en un número único. Fair, Isaac & Co. y las oficinas de crédito no revelan cómo se calculan estas calificaciones. La Comisión Federal de Comercio (The Federal Trade Commission) ha declarado ésto como aceptable.

Las calificaciones del crédito se calculan usando modelos y tablas matemáticas de calificación que asignan puntos a diferentes tipos de información que mejor predicen el rendimiento futuro del crédito. El desarrollo de estos modelos involucra el estudio del uso del crédito de miles, incluso millones de personas. Los desarrolladores de modelos de calificación encuentran factores de predicción en la información que indican el rendimiento futuro del crédito. Los modelos pueden ser elaborados usando diferentes fuentes de información. Los modelos de las oficinas de crédito se elaboran de la información que existe en los reportes de las oficinas de crédito sobre los consumidores.

Las calificaciones del crédito analizan el historial crediticio del prestatario considerando numerosos factores tales como:

• Pagos retrasados
• Tiempo de establecimiento de crédito
• El monto de crédito usado versus el monto de crédito disponible
• Tiempo de residencia en el domicilio actual
• Historial de empleo
• Información negativa del crédito tal como bancarrotas, cancelaciones, cobros morosos, etc.

Realmente hay tres calificaciones del crédito computadas de la información provista por cada una de las tres oficinas: Experian, Trans Union y Equifax. Algunas entidades financieras usan una de estas tres calificaciones, mientras otros prestamistas pueden usar la calificación promedio.

Preguntas Más Frecuentes (FAQ por sus siglas en Inglés)

¿Cómo puedo mejorar mi calificación? Aunque es difícil mejorar su calificación en un tiempo corto, aquí se dan algunos consejos para mejorar su calificación en determinado período de tiempo.

• Pague sus cuentas a tiempo. Los pagos retrasados y los cobros morosos pueden afectar seriamente su calificación.
• No solicite crédito frecuentemente. El hecho de que existan muchas averiguaciones sobre su informe de crédito puede perjudicar su calificación.
• Reduzca sus saldos de tarjetas de crédito. Si usted “ha maximizado” sus tarjetas de crédito, ésto afectará negativamente su calificación de crédito.
• Si tiene crédito limitado, obtenga crédito adicional. No tener suficiente crédito puede impactar negativamente en su calificación.

¿Qué pasa si hay algún error en mi reporte de crédito? Si usted detecta algún error en su reporte, infórmelo a la oficina de crédito. Las principales oficinas en los EE.UU., Equifax (1-800-685-1111), Trans Union (1-800-916-8800) y Experian (1-888-397-3742) disponen de procedimientos para corregir la información rápidamente. De manera alternativa, su compañía hipotecaria también puede ayudarlo a corregir este problema.

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¿Por qué cambian las tasas de interés?

Para entender por qué los intereses hipotecarios cambian debemos hacernos una pregunta más general: "¿Por qué cambian las tasas de interés?" Es importante tener presente que no hay una sola tasa de interés sino que hay muchas.

• Tipo de interés preferente (Prime rate): Tasa ofrecida a los mejores clientes del banco.
• Los Bonos del Tesoro son instrumentos para deudas a corto plazo usados por el Gobierno de los EE.UU. para financiar su deuda. Conocidos cómunmente como Bonos T (T-bills) se presentan en denominaciones de 3 meses, 6 meses y 1 año. Cada bono del tesoro tiene una tasa de interés correspondiente (por ejemplo, tasa de Bono T de 3 meses, tasa de Bono T de 1 año).
• Letras del Tesoro (Treasury Notes): Instrumentos de deudas a mediano plazo usados por el Gobierno de los EE.UU. para financiar su deuda. Se presentan en denominaciones de 2, 5 y 10 años.
• Bonos del Tesoro: Instrumentos de deudas a largo plazo usados por el Gobierno de los EE.UU. para financiar su deuda. Los bonos del tesoro se presentan en denominaciones de 30 años.
• Tasa de los Fondos Federales: Tasas que los bancos se cargan entre ellos por los préstamos de un día para otro.
• Tasa de Descuento Federal: La tasa que la oficina federal de New York carga a los bancos miembros.
• Libor: : Tipo de Interés Interbancario de Londres (London Interbank Offered Rates) (Libor por sus siglas en Inglés): Tasas londinenses promedio de Eurodólar.
• Tasa de los Certificados de Depósito (CD por sus siglas en Inglés) de 6 meses: La tasa promedio que consigue cuando usted invierte en un Certificado de Depósito de 6 meses.
• Costos de los Fondos del 11avo Districto (11th District Cost of Funds): Tasa determinada al promediar un compósito de otras tasas.
• Tasas de Valores respaldados por Fannie Mae: Fannie Mae congrega grandes cantidades de hipotecas, crea valores con ellas y las vende como valores respaldados por Fannie Mae. Las tasas sobre estos valores influencian las tasas de las hipotecas en forma considerable.
• Tasas de valores respaldados por Ginnie Mae: Ginnie Mae congrega grandes cantidades de hipotecas, crea valores con ellas y las vende como valores respaldados por Ginnie Mae. Las tasas sobre estos valores influencian las tasas de las hipotecas sobre los préstamos de la Administración Federal de Vivienda (FHA por sus siglas en Inglés) y la Administración de Veteranos de Guerra (VA por sus siglas en Inglés).

Las variaciones de la tasa de interés se basan en el simple concepto de la oferta y la demanda. Si la demanda por crédito (préstamos) se incrementa, las tasas de interés también lo hacen. Ésto ocurre porque al haber más compradores, los vendedores pueden solicitar un mejor precio, por ejemplo, intereses más altos. Si la demanda por crédito se reduce, entonces las tasas de interés bajan. Ésto ocurre porque al haber más vendedores que compradores, los compradores pueden solicitar un precio más bajo, por ejemplo, intereses más bajos. Cuando la economía se expande hay una mayor demanda por crédito y los intereses suben, mientras que cuando la economía se contrae la demanda por crédito disminuye así como las tasas de interés.

Ésto nos conduce a un concepto fundamental:

• Malas noticias (por ejemplo, una economía desacelerada) son buenas noticias para las tasas de interés (es decir, intereses más bajos).
• Buenas noticias, (por ejemplo, una economía de crecimiento) son malas noticias para las tasas de interés (es decir, intereses más altos).

El factor principal que maneja las tasas de interés es la inflación. Una inflación más alta está asociada con una economía de crecimiento. Cuando la economía crece bastante sólida, la Reserva Federal incrementa las tasas de interés para desacelerar la economía y reducir la inflación. La inflación resulta del incremento de los precios de los bienes y servicios. Cuando la economía es sólida, hay una mayor demanda por bienes y servicios, entonces los productores de estos bienes y servicios pueden incrementar sus precios. Además, una economía sólida resulta en precios más altos de bienes raíces, alquileres más altos de apartamentos e intereses hipotecarios más altos.

Los intereses hipotecarios tienden a variar en la misma dirección que las tasas de interés. Sin embargo, los intereses hipotecarios actuales también están basados en la oferta y la demanda para las hipotecas. La ecuación de oferta/demanda para los intereses hipotecarios puede ser diferente de la ecuación de oferta/demanda para las tasas de interés. Algunas veces ésto podría resultar en tasas hipotecarias cuya variación es diferente a otros intereses. Por ejemplo, un prestamista puede verse forzado a cerrar hipotecas adicionales para cumplir con el compromiso que ha adquirido. Ésto resulta en el ofrecimiento de intereses más bajos ¡aunque las tasas de interés hayan subido!

Hay una relación inversa entre los precios de los bonos y las tasas de interés de los bonos. Ésto puede ser confuso. Cuando los precios de los bonos suben, las tasas de intereses bajan y viceversa. Ésto se debe a que los bonos tienden a tener un precio fijo en la fecha de su vencimiento, típicamente US$1000. Si el precio del bono actualmente está a US$900 y quedan 10 años en el bono y si las tasas de interés empiezan a aumentar, el precio del bono comienza a caer. Las tasas de interés más altas causarán un incremento en la acumulación de interés en los siguientes 5 años, de tal manera que un precio bajo (por ejemplo, US$880) resultará siendo el mismo precio de vencimiento, es decir US$1000.

Efecto de la información económica sobre los intereses

El número de flechas indica el efecto potencial sobre las tasas de interés. 1 flecha=efecto mínimo, 5 flechas=efecto máximo

Evento Económico	Efecto sobre las Tasas de Interés	Significado del evento
El Índice de Precios del Consumidor (CPI por sus siglas en Inglés) aumenta		Indica aumento de la inflación.
El dólar aumenta		Las Importaciones cuestan menos; indica una baja de la inflación .
Las órdenes de los bienes de consumo aumentan		Indica expansión de la economía
El producto nacional bruto aumenta		Indica una economía sólida
Incremento en la venta de casas		Indica una economía sólida
Aumento de las viviendas		Indica una economía sólida
Aumento de la producción industrial		Indica una economía sólida
Aumento de Existencias		Indica una economía débil
Aumento de los indicadores bursátiles (LEI por sus siglas en Inglés		Indica una economía sólida
Aumento de la renta familiar		Indica aumento de la inflación
Aumento de los gastos personales		Indica aumento de la inflación
El índice de precios del productor aumenta		Indica aumento de la inflación
Aumento de las ventas al por menor		Indica una economía sólida
Subastas del Tesoro tienen Demanda Alta		Alta demanda conduce a intereses más bajos
El desempleo aumenta		Indica una economía débil

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¿Cuál es la diferencia entre ser precalificado y ser preaprobado?

Normalmente la precalificación la determina un agente de préstamos. Después de entrevistarlo, el agente de préstamos determina el monto potencial del préstamo para el cual usted puede ser aprobado. El agente de préstamos no otorga la aprobación del préstamo, por lo tanto, la precalificación no es un compromiso para otorgar el préstamo. Después que el agente de préstamos determina si usted precalifica, él/ella le entregan una carta de precalificación. La carta de precalificación se usa cuando usted hace una oferta sobre la propiedad. La carta de precalificación le informa al vendedor que su situación financiera ha sido revisada por un profesional y que muy probablemente usted será aprobado para un préstamo de compra de casa.

La preaprobación es un paso posterior a la precalificación. La preaprobación requiere la verificación de su crédito, pago inicial, historial de empleo, etc. Su solicitud de préstamo se envia al asegurador del prestamista para tomarse una decisión sobre la solicitud de su préstamo. Cuando su préstamo es preaprobado, usted recibe un certificado de preaprobación. El hecho de conseguir la preaprobación de su préstamo le permite cerrar rápidamente cuando compra una casa. La preaprobación también puede ayudarle a negociar un mejor precio con el vendedor.

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¿Qué es una tasa de interés asegurada?

Usted no puede cerrar un préstamo hipotecario sin antes inmodificar su tasa de interés. Hay cuatro componentes en la inmodificación de una tasa:

1. Programa de préstamos.
2. Tasa de interés.
3. Puntos.
4. Duración de la inmodificación.

A mayor duración de la inmodificación, más altos los puntos o la tasa de interés. Ésto se debe a que mientras más dure la inmodificación, mayor será el riesgo que corre el prestamista cuando ofrece dicha inmodificación.

Suponga que el 2 de Marzo usted consigue una inmodificación de 15 días para un préstamo fijo a 30 años con 8 por ciento y 2 puntos. La fecha de la inmodificación vencerá el 17 de Marzo (si el 17 de Marzo es un feriado, la inmodificación típicamente se extiende hasta el primer día útil de trabajo después del 17). El prestamista debe desembolsar los fondos el 17 de Marzo, de lo contrario su inmodificación de la tasa de interés vence y su compromiso original de inmodificación de tasa queda invalidado.

La misma inmodificación puede costar 2.25 puntos para una inmodificación de 30 días o 2.5 puntos para una inmodificación de 60 días. Si necesita extender la inmodificación y no quiere pagar puntos más altos, entonces podría escoger el pago de un interés más alto.

Después del vencimiento de una inmodificación, la mayoría de prestamistas le permitirán volver a inmodificar a la tasa/puntos originales o tasa/puntos actuales más altos. En casi todos los casos usted no conseguirá una tasa más baja cuando los intereses caigan.

Los prestamistas pueden perder dinero si la fecha de su inmodificación vence. Ésto ocurre porque ellos están corriendo un riesgo al permitirle inmodificar por adelantado. Si los intereses suben, ellos se verán obligados a respetar el interés original al cual usted inmodificó. Con frecuencia los prestamistas se protegen ellos mismos contra las fluctuaciones de los intereses al aplicar coberturas (by hedging).

Algunos prestamistas ofrecen reducciones gratuitas (free float-downs), es decir, usted puede inmodificar la tasa inicialmente y si los intereses caen cuando su préstamo está en proceso, usted conseguirá la mejor tasa. Sin embargo, la reducción gratuita es costosa para el prestamista y en forma indirecta usted paga por esta opción, ya que el prestamista incluirá el precio de esta opción en la tasa de interés.

¿Qué hace si los intereses bajan después que usted inmodificó?

La mayoría de prestamistas no negociarán, a menos que los intereses bajen en forma sustancial (3/8 por ciento o más), porque resulta caro para ellos inmodificar tasas de interés. Si los prestamistas permiten que los prestatarios mejoren sus tasas cada vez que los intereses mejoran, ellos pasarán mucho tiempo volviendo a inmodificar sus tasas de interés. También ellos tendrán que incluir esta opción en sus tasas y los prestatarios terminarán pagando una tasa de interés más alta.

Programas de Inmodificación de tasa y búsqueda de casa (Lock-and-shop programs).

La mayoría de prestamistas le permitirán inmodificar en una tasa de interés solo para una propiedad específica. Si usted está tratando de comprar una casa, algunos prestamistas ofrecen un programa de inmodificación de tasa y búsqueda de casa (lock-and-shop program) que le permite inmodificar en una tasa antes de encontrar la casa que quiere comprar. Este programa es muy útil cuando los intereses están aumentado.

Inmodificaciones de tasas de interés para nuevas construcciones.

La mayoría de prestamistas ofrecen inmodificaciones a largo plazo para una nueva construcción. Estas inmodificaciones cuestan más y pueden requerir un depósito por adelantado. Por ejemplo, un prestamista podría ofrecerle una inmodificación a 180 días por 1 punto sobre el costo de una inmodificación a 30 días, con 0.5 puntos pagados por adelantado, como un depósito no reembolsable. La mayoría de inmodificaciones para nueva construcción a largo plazo ofrecen una reducción (a float-down), es decir, si los intereses bajan antes del cierre, usted consigue la mejor tasa.

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¿Puedo vender mi préstamo? ¿Qué sucede si mi prestamista se declara en quiebra?

Su institución de préstamos hipotecarios puede vender su préstamo en cualquier momento. Existe un mercado hipotecario secundario donde los prestamistas frecuentemente compran y venden consorcios de hipotecas. Este mercado hipotecario secundario ofrece tasas más bajas para los consumidores. El prestamista que compra su préstamo asume todos los términos y condiciones del préstamo original. Como resultado, lo único que cambia cuando se vende un préstamo es la entidad finaciera a quién envia su pago. En el caso que su préstamo sea vendido, usted será notificado e informado sobre su nuevo prestamista y dónde debe enviar sus pagos.

Si su prestamista se declara en quiebra, ¡usted todavía está obligado a hacer los pagos! Típicamente, los préstamos de propiedad del prestamista que se declara en quiebra se venden a otro prestamista. El prestamista que compra su préstamo está obligado a cumplir con los términos y condiciones del préstamo original. Además, si su prestamista se declara en quiebra, el efecto es mínimo respecto a sus pagos del préstamo. En algunos casos, puede haber un vacío (gap) entre la fecha que se declara en quiebra su prestamista y la fecha en que un nuevo prestamista compra su préstamo. En tal situación, continue haciendo los pagos a su antiguo prestamista hasta que le soliciten hacer los pagos a su nuevo prestamista.

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¿Qué es el Seguro Hipotecario Privado (PMI por sus siglas en Inglés)? ¿Puedo eliminar el PMI de mi préstamo?

Normalmente, el PMI es necesario cuando usted compra una casa con menos de 20 por ciento de pago inicial. El seguro hipotecario es un tipo de garantía que ayuda a proteger a los prestamistas contra los costos de ejecución de la hipoteca. Esta protección de seguro es ofrecida por compañías de seguro hipotecario privado para proteger al prestamista. Permite a los prestamistas ofrecer préstamos con pagos iniciales más bajos. En efecto, el seguro hipotecario paga al prestamista un cierto porcentaje de su precio de compra original para cubrir las pérdidas del prestamista en el caso desafortunado de ejecución de la hipoteca. Además, sin seguro hipotecario, usted necesitará hacer un pago inicial de 20 por ciento para comprar una casa.

El costo del PMI aumenta a medida que su pago inicial disminuye. Por ejemplo: El costo del PMI para un pago inicial del 10 por ciento es menos que el costo del PMI para un pago inicial del 5 por ciento. Normalmente su prima del PMI se agrega a su pago hipotecario mensual.

Cancelando su PMI:

La ley federal requiere que el PMI sea cancelado bajo ciertas circunstancias. Fannie Mae ofrece normas para la cancelación del PMI en situaciones adicionales en que el préstamo es propiedad de Fannie Mae. En general, el PMI para un préstamo originado en la fecha o después de la fecha del 29 de Julio, 1999, el cual es asegurado por la residencia principal unifamiliar o segunda casa del prestatario, será cancelado a solicitud del prestatario cuando la relación préstamo a valor (LTV por sus siglas en Inglés) alcance 80 por ciento en base al valor de la casa al momento de originarse el préstamo. Para cancelar el PMI bajo las reglas del 29 de Julio de 1999, el prestatario debe tener un buen historial de pagos y el valor de la propiedad no debe haber declinado.

El PMI de las hipotecas de propiedad de Fannie Mae también se pueden cancelar a solicitud del prestatario cuando la LTV alcanza 75 por ciento en base al valor actual de la casa según lo establece una nueva tasación, siempre y cuando el prestatario tengo un buen historial de pagos y que el préstamo tenga por lo menos dos años de vigencia.

Si el prestatario no solicita la cancelación del PMI, el tramitador del PMI debe cancelar automáticamente el PMI para estos préstamos cuando la LTV está programada alcanzar 78 por ciento, en base al valor de la casa al momento del trámite del préstamo, siempre y cuando el préstamo esté vigente en ese momento. Para préstamos originados antes del 29 de Julio, 1999, los cuales están asegurados por la residencia principal o segunda casa del prestatario y que son de propiedad de Fannie Mae, el PMI generalmente será cancelado al promediar el plazo del préstamo, siempre y cuando los pagos a la fecha estén vigentes.

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¿Qué es una Tasa de Interés Anual (APR por sus siglas en Inglés)?

La tasa de interés anual (APR por sus siglas en Inglés) es una tasa de interés que mide el costo del crédito expresado en tasa anual. Comúnmente se usa para comparar programas de préstamos de diferentes prestamistas. La Ley Federal de la Verdad en los Préstamos (The Federal Truth in Lending law) requiere que las compañías hipotecarias revelen la APR cuando anuncien una tasa de interés. Típicamente la APR se encuentra junto a la tasa de interés.

Ejemplo: 30 años fijo 8 por ciento 1 punto 8.107% APR

La APR NO afecta sus pagos mensuales. Sus pagos mensuales son una función de la tasa de interés y la duración del préstamo.

¡La APR es un número muy confuso! Incluso los banqueros y agentes hipotecarios admiten que es confuso. La APR está diseñada para medir el "verdadero costo del préstamo". Crea un campo de competencia estable para los prestamistas. Previene que los prestamistas anuncien una tasa baja con cargos encubiertos.

Idealmente, debemos comparar las APR de varios prestamistas, luego seleccionar el préstamo con la APR más baja.

Desafortunadamente no es tan simple. Todos los prestamistas calculan la APR de manera diferente! Un préstamo con una APR más baja es posible que no sea la mejor elección Una buena manera de comparar diferentes prestamistas es pedirles un Estimado de Buena Fé de los costos de cierre. Asegúrese de comparar el mismo programa de préstamos, (por ejemplo, 30 años fijo), la misma tasa de interés y el mismo período de inmodificación de la tasa. Puede ignorar los cargos que son independientes del préstamo, tales como el seguro de propietarios, cargos de escrituras, cargos por custodia (escrow fees), honorarios de abogados, etc. Preste mucha atención a los cargos del préstamo. Es muy probable que el prestamista con los cargos de préstamos más bajos tenga la mejor oferta.

La razón porque las APR son confusas se debe a que las reglas para calcular las APR no están claramente definidas.

¿Qué cargos están incluídos en la APR?

Generalmente los siguientes cargos ESTÁN incluídos en la APR:

• Puntos – ambos puntos de descuento y puntos de tramitación
• Interés prepagado. El interés pagado desde la fecha que cierra el préstamo hasta el final del mes. La mayoría de compañías hipotecarias asumen 15 días de intereses en sus cálculos. Sin embargo, las compañías pueden usar cualquier número entre 1 y 30!
• Cargo de procesamiento del préstamo
• Cargo por evaluación crediticia
• Cargo por preparación de documentos
• Seguro hipotecario privado

Los siguientes cargos ALGUNAS VECES están incluídos en la APR:

• Cargo por solicitud de préstamo
• Crédito por seguro de vida (seguro que liquida la hipoteca en caso de fallecimiento del prestatario)

Los siguientes cargos normalmente NO están incluídos en la APR:

• Cargos por escrituras
• Cargo por custodia (Escrow fee)
• Honorarios de abogado
• Cobros del notario
• Preparación de documentos (cargados por el agente de cierre)
• Cargos por inspección de la casa
• Gastos de registro
• Impuestos de transferencia
• Informe de crédito
• Cargos de valuación

El cálculo de las APR respecto a los préstamos ajustables y globales (balloon) es incluso más complejo porque las tasas futuras son desconocidas. Aún más confusa es la manera cómo los prestamistas calculan las APR.

No trate de comparar un préstamo a 30 años con un préstamo a 15 años usando sus respectivas APR. Un préstamo a 15 años puede tener una tasa de interés más baja, pero puede tener una APR más alta, ya que los cargos del préstamo se amortizan sobre un corto período de tiempo.

Finalmente, muchos prestamistas ni siquiera saben qué están incluyendo en sus APR porque usan programas computarizados para calcular las APR. ¡Es muy posible que el mismo prestamista con los mismos cargos usando dos programas computarizados diferentes, calcule dos APR diferentes!

Conclusión:
Use la APR como un punto inicial para comparar préstamos. La APR es el resultado de un cálculo complejo y no está definida claramente. La mejor opción para comparar costos es conseguir un Estimado de Buena Fé de cada prestamista. Recuerde excluir aquellos costos que son independientes del préstamo.

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